レバレッジ比率

バーゼルIIIの自己資本規制のうち、リスクウェイトを用いずに算出される非リスクベースの規制。Tier1資本を、オンバランスの資産・デリバティブ・証券金融取引・オフバランス項目からなるエクスポージャー額で除して求める。最低水準は3%で、グローバルなシステム上重要な銀行にはリスクベースの追加的損失吸収力要件の50%に相当するバッファが上乗せされる。リスクの重み付けを行わないため、リスクベースの自己資本比率が過小に出る場合の下支えとして働く。清算との関係では、リスクウェイトやCVA資本賦課とは別の経路として効く。エクスポージャー額の計算でネッティングが認められるほか、顧客清算については2022年1月1日以降、顧客から受け入れた分別管理済みの当初証拠金・変動証拠金を再構築コストと将来エクスポージャーの相殺に使えるようになった。

A non-risk-based capital requirement under Basel III, calculated as Tier 1 capital divided by a total exposure measure covering on-balance sheet assets, derivative exposures, securities financing transactions and off-balance sheet items. Because it applies no risk weights, it works as a backstop to the risk-based capital ratios. The minimum is 3%, with an additional buffer for global systemically important banks set at 50% of their risk-weighted higher-loss-absorbency requirement. For clearing it forms a capital channel distinct from risk weights and the CVA charge: netting is recognised in the exposure measure, and for client clearing, since 1 January 2022, segregated initial and variation margin received from clients may offset replacement cost and potential future exposure.